Активное участие страны в международной финансовой повестке может подтверждаться взаимодействием, которое планирует выстроить ВЭБ.РФ и банки развития страны БРИКС.
«Объединение БРИКС превратилось в очень многофакторное явление. Там обсуждают вопросы глобальной политики, проектов в сферах национальных валют, медицины, сельского хозяйства и т. п. В этом смысле, конечно, никто не мог предположить 10–15 лет назад, что из БРИКС получится площадка, на которой обсуждаются самые разные вопросы», — пояснил Сергей Сторчак.
Кроме того, эксперт отметил, что для более тесного сотрудничества между странами БРИКС необходимо учредить единый банк развития, создать альянс национальных фондовых бирж, активно продвигающих операции с недолларовыми финансовыми активами. Кроме того, необходимо достижение договоренностей о пуле условных валютных резервов, как первой линии обороны при недостатке у Центральных банков объединения долларовой ликвидности, а также расширить практики использования национальных валют при расчетах во взаимной торговле и инвестициях.
Как отметил Сергей Сторчак, одним из важных условий сотрудничества между странами БРИКС являются расчеты в национальных валютах. Эксперт РБК — кандидат экономических наук и доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г. В. Плеханова Татьяна Белянчикова отмечает, что понятия «расчеты в национальных валютах» и «дедолларизация» постоянно звучат и в сообщениях СМИ, и на различных международных экономических форумах.
«Сейчас вот новая волна — заговорили о том, чтобы «спустить» сотрудничество на уровень региональных и местных банков. И в этом есть свой резон. Что здесь важно? Мы говорим о расчетах в валютах стран БРИКС, но все они (кроме южноафриканского ранда) в той или иной степени являются ограниченно конвертируемыми. Включая российский рубль, который стал таковым в результате валютных ограничений, обусловленных ответом на антироссийские санкции. Включая китайский юань, который, несмотря на свою роль одной из резервных валют и вхождение в корзину СДР, не может быть использован для осуществления всех видов валютных операций, хотя число подобных ограничений и снижается. То же касается бразильского песо и особенно индийской рупии, не говоря уже о валютах стран, планирующих войти в объединение. Значит, нужно искать пути сотрудничества, и расширение числа банков, в нем участвующих — один из путей к нему», — поясняет эксперт.
Вопрос, который требует решения — что делать с такими национальными валютами, если ими с вами рассчитались, но в отношениях между странами существует торговый дисбаланс? Валюту нужно потратить, и сделать это можно в ряде случаев лишь внутри страны, где такая валюта является законным платежным средством, считает кандидат экономических наук.
«Можно говорить о торговом финансировании, где принимающий участие в подобном международном сотрудничестве банк возьмет на себя существенную часть валютного риска. Можно попробовать купить долговые обязательства, номинированные в такой валюте, причем не только государственные», — заявила Татьяна Белянчикова.
Подойдут, например, те же проектные облигации, если их эмитенты имеют высокий кредитный рейтинг, добавляет доцент РЭУ им. Плеханова. В любом случае возможности при расширении числа участников подобного сотрудничества, прежде всего за счет региональных или местных банков, многократно возрастают. Главное — оценить уровень риска, как валютного, так и кредитного. А для этого нужно использовать аналитические возможности тех же региональных и национальных банков развития. Они могут быть подкреплены вовлечением в процесс квалифицированных кадров из других государственных и частных структур, причем не только банковских.
Кроме того, эксперт подняла тему единой валюту для стран БРИКС, создание которой также рассматривается в рамках укрепления сотрудничества между государствами. Доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г. В. Плеханова Татьяна Белянчикова считает, что сегодня в ней нет смысла.
«Наверное, не стоит и пытаться создавать наднациональную валюту для расчетов внутри региона. Опыт того же латиноамериканского сукре показывает, что подобные проекты не очень жизнеспособны. Скорее можно говорить о создании расчетной системы и/или биржи на базе одного из межгосударственных финансовых институтов для обеспечения конвертации валют стран, входящих в объединение. Построение расчетов в будущем могло бы быть организовано по принципу, сходному с существующим в американской CLS, что дало бы возможность избежать херштаттского риска и добавило бы уверенности контрагентам», — подчеркивает эксперт.
Эксперт также считает важным фактором в межубанковском сотрудничестве между странами БРИКС проектное финансирование, активно внедряемое ВЭБ.РФ.
«Проектное финансирование ВЭБ.РФ, а также банков развития других стран позволит государствам пуллинговать свои ресурсы и инвестировать в совместные проекты, такие как инфраструктурные разработки, энергетика и торговля. Не только в проекты банковской сферы, но и в них в том числе. Участие в таких проектах может не только укрепить экономические связи между странами, но и способствовать обмену знаниями и опытом», — рассказала Татьяна Белянчикова.
При этом проектное финансирование, как заявляет эксперт, также позволит стимулировать инновационные решения и создать благоприятную и устойчивую инвестиционную среду. В результате, межбанковское сотрудничество между странами БРИКС, которое может быть инициировано ВЭБ.РФ, может быть укреплено, способствуя их общему экономическому росту и процветанию.
В конце беседы кандидат экономических наук Татьяна Белянчикова отметила, что на данном этапе развития, наверное, следует придать «глубину» двусторонним экономическим отношениям, и вовлечение в них большего числа региональных и крупных местных банков — путь, перспективы которого заслуживают серьезного изучения и, скорее всего, применения.
